K 線 – 黃昏之星

K 線 – 黃昏之星

文章內容

什麼是黃昏之星?

黃昏之星的英文是Evening Star,顧名思義日落西山,夜幕悄然來臨,預示市場上漲行情即將結束

早晨之星由三根K線組合而成,在心理上構成一個完整的轉化過程:看漲心理,多空平衡,看跌心理,故此組合形態轉向的有效性較高,也就是比較明確的反轉信號,是一個非常好的賣出時機。

注意:可以結合震盪指標的熊背離。例如配合MACD指標,如何兩者都暗示市場將反轉,這時候入場會更加保險。

黃昏之星是看跌背離,通常發生在上升趨勢的末端。意味著當前的上升動能已經衰竭,趨勢即將改變,是一個較強烈的趨勢反轉信號

包含了三個K線:

• 大陽線(第一天)多頭明顯掌控局面,通常會創下新高

• 小陽線、小陰線或中立(第二天)K線非常小 是近期背離的強烈信號

• 大陰線(第三天)

早晨之星的特徵

典型的黃昏之星形態由三根位置和形狀不一的蠟燭線構成,一般在一波上漲趨勢的末端出現。

黃昏之星(Evening Star)形態代表跌勢結束,漲勢開始的信號。

黃昏星是由三個燭台形態的組合形成的。

1. 價格經過了一段時間的上漲;黃昏之星模式的第一部分是綠色大陽線。在第一天,多頭完全掌握著局面,通常創下新高。

2. 多頭無法使價格再往上漲,空投的力量不斷增長。第二天以漲高開缺口開始,k線非常小,可能是陽線、陰線或者中立(十字星)。是背離信號

3. 緊接著收一根較明顯的陰線;第三天是最為關鍵的。第三天以低開缺口開盤,接下來空頭方能夠使價格壓得更低,通常消除了第一天所發生的收益。第三個蠟燭線是對雙方力量轉變的驗證。這根陰線顯示空頭的力量已經超過了多頭。最理想地,這根大陰線沒有上影線或者上影線非常小,即市場一開始就遭到瘋狂拋售,這也意味著趨勢反轉已經毋庸置疑了。

如果第二根蠟燭與第一根蠟燭和第三根蠟燭之間分別出現跳空,則暗示反轉的信號更為強烈,不過這種情況並不常見。另外一點,從交易量來看,如果第一根蠟燭的交易量較輕,而第三根蠟燭的交易量較重,則也表明了原先趨勢的力量的衰減,以及新趨勢力量的增強。

範例

英鎊/紐元日圖 此範例來自

典型的黃昏之星形態由三根位置和形狀不一的蠟燭線構成,一般在一波上漲趨勢的末端出現。

如上圖所示:形態的第一根蠟燭線為實體較長的陽線,此時價格正處於上漲中,多頭佔據主導地位。從2/15 到 5/23 漲幅約 2424 點。

緊接著是第二根關鍵的實體很小的蠟燭線,表明此時多空已經趨於均衡,儘管創下了新高但是多頭已經缺乏進一步抬高價格的力量。

然後第三根蠟燭線收出一根實體較明顯的陰線,表明空頭壓過了多頭開始奪得走勢主導權。當然,最為理想的狀態是第二根小實體蠟燭線與前後蠟燭線均存在跳空缺口。

範例 2

上圖中

黃昏之星的第一天是強烈的看漲k線,他強烈到收盤價等同於當天高點(非常看漲訊號)。第二天出現高開缺口,繼續了第一天的漲勢。然而,第二天是十字星形態,這樣的k線表明了價格遲疑不決。多頭無法繼續使價格像前一天那樣大幅漲勢;價格只能使收盤價微微高於開盤。

第三天以看跌低缺口開盤。空頭在接下來的一整天都取得了控制權。並且,第三天價格果斷地跌破了作為過去一週支撐的上升趨勢線。趨勢線突破和經典黃昏之星模式相結合,為交易者提供了潛在的做空信號。

黃昏之星陷阱

在實盤操作中,黃昏之星形態也有許多虛假信號,價格經過一輪漲升行情后,在高位區域形成一個極其標準的黃昏之星形態,投資者見此圖形而紛紛拋售手中的單,可是隨後的價格走勢並沒有出現預期的下跌行情,經過短暫的休整後,卻重返升勢,甚至走出主升浪行情,否定了這個具有強烈看跌意義的黃昏之星形態,使離場的投資者頓生悔意。
高位早晨之星陷阱。

價經過較長時間的持續上漲行情后,一根上漲大陽線形成加強上漲勢頭,但在第二天在高收出一根十字星線, 股價上漲勢頭遇到一定的遏制,第三天一根大陰線從上而下,股價的上漲勢頭被徹底扭轉,一個看跌的黃昏之星形態形成。但當投資者紛紛拋空股票後,股價只是小幅回落或經短暫的橫向整理後,市場再拾升勢行情,從而形成一個空頭陷阱。

  1. 價格成功脫離底部後,形成一條明顯的上升通道,連續兩天快速上漲,價格突破了上軌線的壓制,這時價格需要一個技術修復過程,而黃昏之星形態應運而生。因此對於這個黃昏之星形態,在沒有向下擊穿上升通道的下軌線之前,應定性為技術性修復走勢,既然如此,就不是一個頂部形態。
  2. 均線系統完整,在價格回落過程中雖然一度擊穿了30日均線,但30日均線仍然保持上行走勢,對價格上漲起到牽引作用。
  3. 從形態上看起來是一個黃昏之星形態,但第三根下跌陰線的幅度太小,因為第一根K線是一根大幅跳空高開的,上漲陽線。對於這樣的陽線投資者在分析時,一定要注意不能僅憑實體K線的長短進行判斷,還要與價格的實際漲幅結合一起進行考究, 特別是“一”  字形、“T” 字形的漲停K線,就不能以實體K線長短進行衡量,只能以漲幅大小來判斷,所以遇到這類形態時,第三天的下跌陰線大於5%時,才能符合黃昏之星形態的要求。

遇到該情形時,穩健的投資者可以堅定持股信心,當然若是短線技術高手也可以做一把高拋低吸的短差,持幣者可以在股價重回30日均線之上時跟進。在實盤中可以參考以下一些技巧進行操作:

  1. 如果在出現黃昏之星形態之前,股價經歷了加速拉升的過程,且在加速拉升時成交量呈現出持續放大的話,可能後市有一段下跌走勢,那麼投資者可在當天清倉觀望。
  2. 若在拉升過程中成交量沒有出現明顯放大,但是在出現黃昏之星形態之後的高位震盪中,出現了明顯的放大現象,那麼同樣預示著股價將要調整。
  3. 如果在形成黃昏之星形態之後的兩三天內,價格出現了快速反彈,而且在反彈過程中不斷有大千筆的買單把價格迅速拉起,但是當價格反彈到一定高度的時候,盤中不斷有主動性拋盤出現,在賣盤拋壓下價格出現了大幅的回落,這也是價格將要下跌的信號。
中位黃昏之星陷阱

價格經過較長時間的持續下跌行情后,市場出現反彈走勢,但上漲幅度不大,在相對高點形成一個看跌的黃昏之星形態形成,預示價格反彈結束,市場將重拾跌勢,因此構成賣出信號。但是這種信號經常演變為空方防守反擊的失敗形態,成為空頭陷阱,市場繼續向上運行,不斷創出新高。

破解黃昏之星陷阱

1. 認真分析行情性質。通常在由散戶主導的行情、莊家自救的行情之中,黃昏之星形態要高度警惕,隨時有可能出現下跌走勢。當然,如果有足夠的理由證明莊家在洗盤換手,可以不必理會其形態,甚至可以採用反技術操作。

2. 看黃昏之星形態出現的位置。形態發生在高位,股價累計漲幅比較可能是真正的見頂形態。形態發生在低位,股價漲幅不大的,屬於正常回檔整理的可能性較大,後市仍有上漲潛力。

一般而言,在長期的熊市末期,股價從高位下行跌幅超過50%以上,若出現黃昏之星形態時,其可靠性較差;同樣股價從底部開始,經過充分炒作後,上漲幅度達到一倍甚至兩三倍以上的,若出現黃昏之星形態時,其可靠性較高。

對於回調洗盤的認識,一般正常的洗盤幅度在20%左右,超過這個幅度時,其形態值得分析。對於反彈行情的認識,雖然反彈幅度有時難以預測,但可以運用阻力位、黃金分割線、成交密集區域等進行判斷,若在這些區域附近出現黃昏之星形態,其信號的可靠性較高。

3. 如果形態中的上影線較長,並伴隨較大的成交量,應採取減倉觀望的保護性措施。

4. 股價遠離移動平均線、乖離率偏大時,市場存在回調的要求,此時如果出現黃昏之星形態,其準確率較高。

5. 黃昏之星形態產生後,第四天繼續拉出陰線,其可靠性更高,如果第四天股價盤中反彈時,超過第三天實體陰線的1/2以上,其可靠性大大降低。

6. 謹慎的投資者可以把黃昏之星形態看成是個提示性信號,待股價突破上升趨勢線、技術形態或出現其他看跌信號時,再採取買賣行動。同時,觀察黃昏之星形態最高價附近的盤面反應,股價有效突破最高價位時,應持股待漲。

7. 黃昏之星形態只有在趨勢行情的頂部,下跌途中的反彈高點時,才具有測市判勢的意義。在上漲途中,牛皮盤整市裡,則無實質性分析意義,應改用其他技術分析方法進行研判。

8. 黃昏之星形態與回抽確認走勢的關係。在漲勢初期出現黃昏之星形態,以莊家建倉對待為好,此處可以逢低吸納,在漲勢中途出現黃昏之星形態,不妨把它當作問抽確認或震盪洗盤對待為上在漲勢末期出現黃昏之星形態,不管成交量是否放大,以先離場觀望為好。

9. 在一輪上漲趨勢行情中,可能多次出現黃昏之星形態,初次出現的黃昏之星形態,其可信度最差,其後準確率逐步提高。反之,在一輪下跌趨勢行

10. 將黃昏之星形態與阻力位結合一起進行分析,如果股價上漲遇到重要阻力位,如趨勢線、技術形態、一個浪形的轉折點、黃金分割線、成交密集區城和整數關口等,若在這些區域附近出現黃昏之星形態,其信號的可靠性較高。或者說,處在阻力位之下的黃昏之星形態,看跌效力更加強烈。

黃昏之星的變體

在實盤中除了標準的黃昏之星外,還存在許多變體黃昏之星形態。這些變體黃昏之星形態與標準的黃昏之星形態在判斷意義上基本相同。

夜星十字

簡評:夜星十字利淡,無須確認形態。

特徵:夜星十字為十字星形的延續形態。基本上是黃昏之星的變種形態,中間的K線被十字星所取代,屬利淡的見頂形態。

辨認形態法則、技術意義、判斷形態效力與黃昏之星形態相似,所唯一同的是第二根K線一定是十字星。

頂部棄嬰

簡評:頂部棄嬰為見頂徵兆,後市利淡,無須確認形態。

特徵:基本上與夜星十字差不多,唯一不同的是頂部棄嬰中第二根十字星,架空在第一根陽線及第三根陰線之外,其形態與島形頂接近。

法則:在頂部棄嬰中,第二根的十字星下影線應不與第一根陽線的上影線重疊,以及不與第三根陰線的上影線重疊。技術意義大致與黃昏之星相近。

總體而言,頂部棄嬰形態效力與黃昏之星形態相近,頂部棄嬰雖比黃昏之星及夜星十字罕見,但利淡效力來得強烈。試想在頂部棄嬰形態中,第二天以缺口高開,大批投資者被迫追貨,買人股票,但第三日又以缺口低開,導致大批投資者被套牢,觸發止損盤出現,未來拋壓將很大。

常見的變體黃昏之星型態

黃昏雙星、黃昏三星、黃昏多星

中間分別包括兩根星線、三根星線、多根星線的黃昏之星,其頂部反轉性質與標準的黃昏之星相同。

小實體黃昏之星

星線是一小型的陰陽實體K線的,稱為小實體黃昏之星,其頂部反轉性質與標準的黃昏之星相同。

缺口黃昏之星

星線與實體K線之間的跳空缺口當天沒有回補,如果黃昏之星底部反轉形態成立,則這個缺口就可能成為竭盡缺口或突破缺口,即星線前面的缺口為竭盡缺口,而星線後面的缺口為突破缺口,因此這種形態的黃昏之星比標準形態具有更強烈的看跌意義。

實盤中有以下幾種缺口黃昏之星:

左邊缺口黃昏之星

也叫向上跳空缺口或竭盡缺口,即第二根星線與第一根陽線之間存在向上跳空缺口。

右邊缺口黃昏之星

也叫向下跳空缺口或突破缺口,即第二根星線與第三根陰線之間存在向下跳空缺口。

雙邊黃昏之星

也叫島形黃昏之星,即星線與陰線、在跳空缺口,這是一種非常罕見的形態,具有強烈的看跌意義。

重點總整理

1.首日價格收出中、大陽後,次日收出上漲減速K線,即十字星或小實體線,此時應對自己提問,是上漲中繼還是準備結束上漲?

2. 如此十字星後緊跟著是轉勢K,就需要注意當日殺跌時的量價配合,如果下跌時成交量反复放大,則說明主力出逃意願堅決

3. 黃昏之星與烏雲蓋頂和傾盆大雨殺跌方式不同,黃昏之星給了一天的停頓期,這一天十字星是變盤期,參考意義很大,如果後面上漲則表明是上漲中繼,如果轉勢則代表多頭力量衰竭

4. 第一根大陽K線實體與星線的實體間存在跳空,且星線的實體與第三根陰線K線實體之間也存在跳空,雙缺口出現的情況下,後市看跌的信號成功率更高

5. 第三根K線實體深入到第一根大陽K線實體部分越多,一般情況下轉勢信號越強烈

6. 任何K線形態都不是單獨運用的,需要結合價格所處的位置,市場的環境,以及其他技術標準綜合應用,結合的指標和因素越多,有效性越強

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