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認識主流貨幣 ( 二 )

主要貨幣有哪些?

在第一篇,有稍微跟大家提到交易主要的貨幣,這篇來仔細跟大家細談這部分。

什麼是外匯?(一)

目前全球有超過170種貨幣,但我們常看到的就是10種左右。一般而言,在投資市場裡將全球最常見的交易貨幣,稱為「主要貨幣」

有:美元 USD 、歐元 EUR 、日元 JPY 、英鎊 GBP 、加元 CAD 、瑞士法郎 CHF 、澳元 AUD

直盤/交叉盤

在第一篇中,有跟大家提到直接報價、間接報價、交叉報價的部分,然而直盤、交叉盤的概念跟他有點像。每一種貨幣與另外一種貨幣都能形成一個貨幣對。

含有美元的貨幣對,一般稱為「直盤」, 即一種貨幣 兌美元的直接匯率。主要貨幣兌美元的直盤一般被稱為「主要貨幣對」。

EUR / USD

USD / JPY

AUD / USD

USD / CHF

相反地,沒有美元的貨幣對,稱為「交叉盤」,因為國際貿易結算大多以美元結算,一種貨幣如果換算成另一種非美元貨幣,需要根據這兩種貨幣分別兌美元的匯率交換算, 因此稱為交叉盤。

EUR / CHF

EUR / JPY

EUR / GBP

GBP / CHF

什麼是美元指數?

觀察美元的強弱

在第一篇中提到,在國際的外匯市場中,有一套標準的報價方式(直接報價、間接報價、交叉報價),各國貨幣的兌換比率採用的相對基準都是美元,例如 EUR/USD、GBP/USD 等,透過和美元的換對比率變化,就能知道各國貨幣目前的強弱,以及該國貨幣是升值還是貶值。美元的出現,讓世界各國的貨幣有了一個相同的比較基準。

不過如果你想要知道美元,目前是強還是弱,升值或貶值,該要如何知道呢?這時候就需要知道一個重要的指標「美元指數」

美元指數,又稱美匯指數。由 6 個主要國際貨幣的匯率經過加權幾何平均數計算而來。簡單來說,就是用這 6 個貨幣對美元的綜合匯兌關係來觀察美元目前的強弱。然而 6 個主要國際貨幣分別為:歐元、日元、英鎊、加元、瑞典克朗、瑞士法郎

貨幣 符號 比重
歐洲聯盟 歐元 EUR 57.6%
日本 日元 JPY 13.6%
英國 英鎊 GBP 11.9%
加拿大 加元 CAD 9.1%
瑞典 瑞典克朗 SEK 4.2%
瑞士 瑞士法郎 CHF 3.6%
美元指數的數值高低代表國際市場中美元的強弱。也間接反映了美國的出口競爭力以及進口成本的變動情況。

當美元指數高,反映美元走強,代表美元對其它貨幣的升值,所以美國出口貨物售價相對變高,不利出口。相反,進口成本下降,有利進口

什麼是美元指數?組成的成分是?

認識主流貨幣

美元 USD

發行權屬於美國財政部,辦理具體發行的是美國聯邦儲備銀行(美聯儲)

第二次世界大戰後,美元成為共通流通貨幣。1944年,當時全世界的主要國家受到第二次世界大戰的影響,基礎建設毀壞、金融秩序崩潰。為了加強國際經濟合作、重建國際貨幣秩序,1944年7月,有44個國家的代表在美國新罕布希爾州的布列敦森林 ( Bretton Woods ) 舉行聯合貨幣金融會議。會議後,語彙國同意日後皆採用美元作為共通的流通貨幣。且可以拿美元向美國兌換等值的黃金,這樣的貨幣體系稱為「布列敦森林體系」。

但在1960 – 1970 年代,美國爆發數次的美元危機,國際金融市場開始不信任美元的價值,於是紛紛拋售美元改購入黃金。1971年,美國尼克森總統時代,聯準會開始拒絕向國外央行出售黃金,布列敦森林體系在 1973 年宣告結束。

美元從布列敦森林體系在1973年結束後,成為全世界的流通貨幣,更是國際外匯市場上最主要的外匯,且作為全世界貨幣的兌換基準,美元的漲跌也會直接影響其他各國貨幣的價值。據國際清算銀行統計,2013年美元占全球外匯交 易日均交易量的比重達到87%。美元曾 在2001年達到頂峰,交易占比達到89.9%。 總體上,美元在全球外匯交易中的占比遙遙領先,在85%上下波動,約為歐元的 2.5倍。

歐元 EUR

2002年1月歐元正式流通,2002年7月成為歐元區唯一法定貨幣由歐洲央行發行。是歐盟中19個國家的貨幣,超過 3 億人使用。歐元是全球第二大交易貨幣, 僅次於美元。

自2001年以來,歐元在全球外匯交易總量中一直排名第2位。2001年至2007年其日均交易量市場保持在37%左右,2010年達到39.1%的高峰。但國際清算銀行2013年統計顯示,歐元占比出現顯著下滑,僅為33.4%, 是世界各主要貨幣中降幅最大的貨幣。

日元 JPY

由日本央行發行。日元在全球外匯交易總量中排名第3 位。

在世界主要貨幣中,日元的交易量增幅最大。例如:2013年較2010年增長 63%,其中僅 JPY / USD 交易量就激增了70%。

國際貿易對日本非常重要。一方面日本能源完全依賴進口,另一方面制造業出口是日本經濟的重要支撐。因此,日元匯率在日本經濟發展中起到關鍵作用。在主要經濟體中,日本央行是幹預本國貨幣匯率最頻繁的央行。

英鎊 GBP

英鎊是英國的法定貨幣,由英格蘭銀行發行。是世界上交易量第4大的貨幣。英鎊是主要經濟體中匯率最高的貨幣,也是外匯交易占比降勢最持久的貨幣。

英國與歐元區的幾靚、政治密切相關,歐盟方面的經濟至正變動,兌英鎊的影響相當大,但英國在2020年1月31號正式脫歐,需要多留意後續歐元區與英國彼此的相互協議與政經關係。

澳幣 AUD

從 2010年起澳元在外匯交易中的比例超過瑞郎,成為全球第 5 大交易貨幣。且在外匯交易中的重要性不斷上升。

澳大利亞礦產資源豐富,礦產和原材料出口是該國經濟支柱之一。原材料等國際商品價格的波動會對該國經濟和貨幣造成嚴重影響,因此市場將澳元歸為商品貨幣。

加幣 CAD

加元與澳元一樣屬於商品貨幣。是目前世界上交易量第 6 大的貨幣。

加拿大是已開發國家中少數的能源出口國之一,境內蘊含大量的石油(約全球13%為世界上第三大石油儲備國)及天然氣,

除此之外,市場上通常還將 加元歸入美系貨幣,因為加拿大與美國之間的貿易關系極其密切。加拿大經濟發展極度依賴於向美國的出口,因此,美國經濟狀況的好壞以及美元的走勢,會影響到加拿大的經濟發展和加元匯率。

瑞士法朗 CHF

近年來瑞郎在國際外匯交易中所占比例有所下滑

瑞士是眾所周知的中立國,而且具有嚴格的銀行保密制度,因而瑞郎通常被視為避險貨幣。即一旦出現政治、軍事動蕩, 或全球經濟嚴重衰退時,投資者會將其他資產轉為瑞郎以規避風險和保值

這篇先帶大家了解主要貨幣、美元指數的部分,下一篇就會告訴大家要如何進行外匯交易。

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